2024-05-02 11:00 來源：我的鋼鐵網(wǎng)
月度行業(yè)觀點：
據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2024年3月納入統(tǒng)計的制造企業(yè)挖掘機共計銷售24980臺，同比下降2.34%；其中國內(nèi)市場銷量15188臺，同比增長9.27%；出口銷量9792臺，同比下降16.16%。2024年一季度，挖掘機累計銷量為49964臺，同比下降13.06%；國內(nèi)累計銷量為26446臺，同比下降8.26%。
從當(dāng)前數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)探底，固定資產(chǎn)投資累計同比下降；基建、采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資累計同比相對穩(wěn)定。從需求角度，目前內(nèi)銷增速轉(zhuǎn)正主要需求來自于基建，房地產(chǎn)需求仍相對低迷。新周期啟動或?qū)⒂瓉硐掠螒?yīng)用領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。根據(jù)專項債券信息網(wǎng)，2024年3月新增地方政府債券發(fā)行金額為2664億元，其中新增一般債券發(fā)行356億元，新增專項債發(fā)行2308億元。隨著萬億國債及專項債資金落實，項目開工率將持續(xù)提升。國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，有望淘汰工程機械保有量中舊標(biāo)準(zhǔn)的機型設(shè)備，加快新周期啟動。
月度行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：
一、月度原材料價格監(jiān)測
價格指標(biāo)變更：玻璃價格指標(biāo)由華東（浙江）市場主流價格調(diào)整為華東地區(qū)市場價
二、主要原材料品種價格分析
①中厚板：預(yù)計5月中厚板價格震蕩偏強運行。
（1）供應(yīng)方面，鋼廠利潤修復(fù)明顯的情況下，整體生產(chǎn)積極性偏高，部分地區(qū)中板產(chǎn)線滿產(chǎn)生產(chǎn)，產(chǎn)量預(yù)計維持高位。
（2）需求方面，期貨帶動市場情緒好轉(zhuǎn)，貿(mào)易商補庫需求及下游終端采購需求小幅放量，投機需求有所顯現(xiàn)，但預(yù)計市場心態(tài)仍然整體謹(jǐn)慎為主，大量囤貨意愿偏弱，現(xiàn)貨成交可能仍將以剛需補庫為主。
（3）成本方面，鋼廠增產(chǎn)預(yù)期下，原料價格上漲確定性較強。綜合來看，原料價格上漲成本支撐增強，成交放緩需求釋放空間有限，預(yù)計5月價格將呈現(xiàn)震蕩偏強的態(tài)勢。
②熱卷：預(yù)計5月熱卷震蕩偏強。
（1）截止4月25日，熱卷總庫存410萬噸，月環(huán)比下降21.3萬噸，熱卷庫存持續(xù)去化。制造業(yè)需求維持韌性，預(yù)計熱卷庫存仍將呈去庫狀態(tài)，供需逐漸向好；
（2）據(jù)推算，5月日均鐵水產(chǎn)量逐漸回升至235萬噸左右，原料需求增加，鋼材成本抬升進一步推動熱卷價格上行。
③銅：預(yù)計5月銅價持續(xù)震蕩偏強運行
從宏觀方面，美國4月制造業(yè)PMI跌破榮枯線，初值為49.9，為2023年12月以來的最低水平。服務(wù)業(yè)和綜合PMI也均不及預(yù)期和3月前值，表現(xiàn)不及預(yù)期，通脹壓力明顯。美國房地產(chǎn)市場的先行指標(biāo)新屋銷售在3月意外大幅好于預(yù)期，年化69.3萬戶，為去年9月份以來最高，不過這是由于以價換量。
從基本面方面，上周下游訂單表現(xiàn)有所回升，尤其是在上周二銅價下跌階段，市場補貨積極性較高，疊加五一假期即將來臨，市場拿貨數(shù)量有明顯增加，但相較于往年的備貨來看依然有一定的減少；此次訂單雖然有所增加，但實際提貨效率依然偏低。后續(xù)隨著銅價再度走高，市場成交回落，交易集中且對價格的敏感度明顯。
三、 機械行業(yè)需求調(diào)研：
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，機械行業(yè)樣本企業(yè)原料庫存月環(huán)比下滑3.01%，整體庫存消化速度繼續(xù)下降，原料可用天數(shù)下降0.09%。整體表現(xiàn)相對較差，市場反饋相對一般。
匠客工程機械最新數(shù)據(jù)顯示，2024年4月份，中國工程機械市場指數(shù)即CMI為102.93，同比微增0.73%，環(huán)比降低5.30%。依據(jù)CMI判斷標(biāo)準(zhǔn)，4月指數(shù)值位于收縮值100以上，市場短期仍有一定程度的波動風(fēng)險。
4月份CMI指數(shù)同比增速降低0.35個百分點，環(huán)比增速惡化20.96個百分點，表明4月之后，國內(nèi)多數(shù)市場延續(xù)3月修復(fù)態(tài)勢，繼續(xù)呈現(xiàn)不同程度的同比改善，但是終端一線市場的新機銷售訂單量要顯著弱于上月。受2024年開工延遲等因素影響，預(yù)計2024年的年度市場的周期波動性將繼續(xù)受到擾動。
據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2024年1-3月，共銷售挖掘機49964臺，同比下降13.1%；其中國內(nèi)26446臺，同比下降8.26%；出口23518臺，同比下降17.9%。
2024年3月銷售電動挖掘機12臺（6噸級以下8臺，10至18.5噸級1臺，18.5至28.5噸級1臺，40噸級以上2臺）。
目前從銷量上來看，市場整體仍以化石能源作為挖掘機的主要燃料，新能源挖機整體銷售量仍比較少。但整體產(chǎn)業(yè)正逐步向新能源轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)升級也同步進行。
四、 月度熱點信息
1、中內(nèi)協(xié)：一季度內(nèi)燃機行業(yè)進出口總額76.6億美元，同比增0.93%
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年前3個月，我國進出口總值14313.4億美元，增長1.5%。其中，出口8075億美元，增長1.5%；進口6238.4億美元，增長1.5%；貿(mào)易順差1836.6億美元。
具體到內(nèi)燃機行業(yè)，進出口表現(xiàn)小幅增長，進口增長高于出口。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)整理，2024年1-3月，內(nèi)燃機行業(yè)進出口總額76.60億美元，同比增長0.93%。其中，進口21.06億美元，同比增長5.79%；出口55.54億美元，同比下降0.80%。
在進口金額中，汽油機、其它類用內(nèi)燃機同比下降，其余各類均為增長，其它類用內(nèi)燃機下降幅度較大。具體為：2024年1-3月柴油機進口3.62億美元，同比增長55.24%；汽油機進口1.15億美元，同比下降2.36%；其他類整機進口4.96億美元，同比下降26.07%；內(nèi)燃機零部件進口9.52億美元，同比增長11.05%；發(fā)電機組進口1.81億美元，同比增長61.92%。
在出口金額中，除其他類整機用、發(fā)電機組用同比下降外其余各細分類型均同比增長。具體為：2024年1-3月柴油機出口3.51億美元，同比增長12.60%；汽油機出口5.17億美元，同比增長42.51%；其他類整機出口5.61億美元，同比下降16.15%；內(nèi)燃機零部件出口30.01億美元，同比增長5.94%；發(fā)電機組出口11.25億美元，同比下降20.97%。
2、2024年1-3月機械工業(yè)進出口情況
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計顯示，2024年1-3月，機械工業(yè)累計進出口總額2654億美元，同比增長2.2%。
其中，進口690億美元，同比下降1.5%；出口1964億美元，同比增長3.5%；貿(mào)易順差1274美元。
3、CME：預(yù)計4月中國挖掘機銷量18500臺，同比下降1.5%
4月挖掘機國內(nèi)銷量預(yù)計9500臺左右
經(jīng)草根調(diào)查和市場研究，CME預(yù)估2024年4月挖掘機（含出口）銷量18500臺左右，同比下降1.5%左右，降幅環(huán)比有所改善。
分市場來看，國內(nèi)市場預(yù)估銷量9500臺，同比基本持平，近期市場熱度持續(xù)下滑。出口市場預(yù)估銷量9000臺，同比下降2.8%，降幅環(huán)比改善。
按照CME觀測數(shù)據(jù)，2024年1-4月，中國挖掘機械整體銷量同比下降10.2%左右，降幅持續(xù)收窄。其中，國內(nèi)市場同比下降6.25%，出口市場銷量同比下降14%，降幅均同比收窄。
4、央視財經(jīng)挖掘機指數(shù)：3月全國工程機械開工率55.52%，環(huán)比大幅提升
近日，央視財經(jīng)與三一重工、樹根互聯(lián)聯(lián)合打造的“央視財經(jīng)挖掘機指數(shù)”發(fā)布了最新相關(guān)數(shù)據(jù)。今年一季度，我國工程機械開工率加速回暖，吊裝設(shè)備、挖掘設(shè)備整體維持高位。
數(shù)據(jù)顯示，3月全國工程機械開工率為55.52%，較之1月2月，開工率實現(xiàn)大幅提升。19個省份當(dāng)月開工率超過全國開工率平均值，安徽、江西、湖北、浙江、四川開工率為全國前五，均超過70%。3月份，北京、甘肅、黑龍江、河南等16個省份，均創(chuàng)下自2023年12月以來最好成績。
一季度，大類設(shè)備開工率最高的是吊裝設(shè)備，其次是挖掘設(shè)備。吊裝設(shè)備開工率高，說明2023年的不少項目進入收尾期；挖掘設(shè)備開工率高，說明2024年新開工項目增加。隨著工程進一步深入，吊裝設(shè)備、挖掘設(shè)備開工率有望持續(xù)增長。
